投資台股與美股的交易成本比較

之前小編有寫了一篇有關投資美股與台股的比較文章：【股票投資】投資台股與美股的比較與經驗分享

但上次我們沒有針對交易成本進行試算，以及更詳細的比較數字；而本次我們將針對投資台股、美股所衍生的交易成本來進行比較，替各位分析交易成本的差別，讓我們繼續看下去吧！

「台股」的交易成本

不論是股票新手，或是本身有投資、研究股票的人都知道，買賣股票需要先去開戶，而選擇的券商通常可以給你「手續費」的折扣，而這個折扣的高低，會依照你的資產、交易規模來做調整；

一般來說，小散戶最多就是拿到5折~4折之間，大戶才可能談到3.5~3折（每月成交金額大約5,000萬以上），甚至是退手續費的部分。

而手續費往往是吃掉你獲利的一個相當大的因素（對小散戶並不明顯），所以在投資的過程中如果可以計算出相關的交易成本，才能適當的調整適合自己的投資策略。

買賣台股的交易成本計算方式：

買賣台股主要的交易成本有「手續費」及「交易稅」

從上面的表格，我們可以得出買賣台股交易成本的計算公式為：

（買進總金額 x 手續費率 x 折扣）+（賣出總金額 x 手續費率 x 折扣）+（賣出總金額 x 交易稅率) ＝ 交易成本

我們舉個例子來看：

假設在股價200元時買進A股票5張，並且在A股票於股價250元時賣出。
那麼券商的手續費折扣是5折（一般人都可以談到5折），交易成本是多少呢?

買進總金額 = 200元 x 5張 x 1,000（股） = 100萬元

賣出總金額 = 250元 x 5張 x 1,000（股） = 125萬元

交易成本 =（100萬 x 0.1425% x 50%折扣）+ （125萬 x 0.1425% x 50%折）+（125萬 x 0.3%）= 5,354元

所以以上述這個例子，當你投資本金為100萬元的時候，每一次（買賣）的交易成本就是5,354，也大約是0.53%；

也就是說你的股票沒有獲利超過0.5%左右的時候，你的交易基本上都是在賠錢的，而交易的次數越頻繁，交易成本也會繼續被堆疊上去。

（如果一年買賣5次，總資金就相當於先承擔2.5%的虧損）。

「美股」的交易成本

基本上，如果「不是以複委託」來買美股，而是直接在線上透過「美國券商開戶」，因為美國券商競爭激烈，所以買賣股票、ETF等產品，基本上券商是「不收手續費用」的！

但你可能就會好奇，如果券商不收手續費，他們賺什麼？小編之前另一篇文章有寫到，美國券商通常都是透過以下的其他收入來源：
– 存款利息
– 融資貸款
– 索取文件費
– 出金匯費
– 其他推出的金融服務，像是金融卡Debit Card，跨國提領抽取手續費

那既然交易沒有手續費的話，那買美股交沒有交易成本了？不對喔！還是有以下的潛在成本：

1. 現金股利的稅務成本：

美股跟台股一樣，都會配息，但是不像台灣會有「配股」，美股基本上許多公司都是直接派發「現金股利」，而這部分的股利派發到你的帳戶時，會直接被扣除30%的費用做為稅金。

美股對外國人的配息稅率是30%，這個稅金通常券商會幫你預扣，所以拿到時就已經是扣過稅的部分。另外，這些配息對台灣人來說，台灣政府還需要扣一次的海外收入所得稅。

但由於台灣對海外收入的免稅額很高（100萬台幣），也還有很高的扣抵稅額（670萬），因此對大多數人來說，在台灣幾乎不會繳到稅。

2. 匯差風險

大部分的讀者應該都不是生活在美國的人，因此可能平常的收入、日常交易都不是使用美金；

因此，當你在投資股票前，要將投資的股款從原貨幣轉換成美金時，就可能產生一次匯差；而投資成果又想要匯回本國並轉換成當地貨幣時，那麼又得再承受一次匯損。

而這個匯差並「不一定」會造成交易成本或虧損，主要是因為你可能會在美元買賣的過程中獲利，或是你本身這筆錢並沒有打算再轉換成台幣，而是做資產配置，甚至有打算移民到使用美元的國家生活等等。

3. 跨國匯款手續費

如果你需要電匯投資款到自己的美國券商帳戶，或是將投資的獲利匯回台灣，那麼可能都會產生匯款的手續費；

而每一家銀行的匯款手續費不同，你選擇的海外券商的匯出成本也不同，你可能需要多比較及選擇，甚至是看看匯款當下有沒有什麼「補助或獎勵」等等。

舉我的例子來說：

通常我都是透過國泰銀行的全額到帳匯款到美國券商帳戶，成本是600元台幣；

而當我要匯款回台灣的時候，美國券商常常會有「補助活動」，或是「獎勵條件」，例如匯款金額超過1萬美元以上時，零手續費之類的，需要看看當下的狀況。

「台股」與「美股」的交易成本比較

所以透過以上的分享，相信大家都有一點結論與想法；就投資成本來看，如果交易金額一大，且交易次數頻繁，台股的交易成本是真的滿高、滿可怕的；

不過相對的，美股因為匯差的關係，也造成了相當多的不確定成本，且無法向台股可以輕鬆將自己的銀行帳戶綁定交易戶，也造成了一些不便的地方。

不過小編學習投資也超過十年了，自己是習慣將「雞蛋分別放到不同的籃子裡」，所以台股、美股都有投資，比例大約是3：7，大家可以針對自己的投資風格去做取捨與判斷。

但也由於小編選擇的美股券商「沒有交易手續費」，因此交易次數可以稍微頻繁一些，操作也更彈性，當有獲利的時候可以先下車（清倉），不用擔心手續費的問題而一直抱著（落袋為安）。

另外，如果你有打算投資美股，但卻不知道要在哪一家美國券商開戶，小編誠心的推薦你使用Firstrade（第一證券），至於為什麼，小編有特地打一篇文章來說明原因，可以看看這裡：【海外券商】為什麼我選擇用Firstrade投資美股？

如果您是第一次看我寫的文章，也可以參考以下由我撰寫的其他的投資理財文章喔：
【如何買美股】交易美股券商、平台與APP的比較
【美股投資】如何查詢美股個股的歷年股息？
【股票投資】如何篩選出想要的股票？免費工具分享
【貴金屬投資】貴金屬有哪些種類？投資方式有哪些？
【投資理財】新手如何買股票？需要注意什麼？
【投資理財】新手要如何開始在期貨市場寫出穩定獲利的自動化交易程式

 

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以上，給大家參考，希望有幫助到大家。

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